Regierungen verschiedener Länder schränken den Zugang zu den Eigentümerregistern ein oder verschieben deren Einführung.
Wirtschaftliche Eigentümerschaft
Die Frage, wer die tatsächlichen Eigentümer von Unternehmen sind, ist seit Hunderten von Jahren aktuell. Korruptionsfälle und Unternehmer, die keine Steuern zahlen wollten, nutzten lange Zeit Scheinfirmen – auch im Ausland registrierte – um Verträge zu ihren Gunsten zu beeinflussen oder illegal Steuern zu umgehen.
Gleichzeitig nutzen Unternehmer oft Ketten von Firmen oder „Zwischenfirmen“, um ihre Vermögenswerte zu schützen – und damit vor möglichen Bedrohungen durch Diebe, Erpresser oder Betrüger sicher zu sein. In jedem Fall wollen sowohl staatliche Behörden als auch potenzielle Geschäftspartner wissen, wer hinter einer Firma steht. Deshalb ist das Thema wirtschaftliche Eigentümerschaft so wichtig.
Der Begriff „wirtschaftlicher Eigentümer“ wurde in den 1940er Jahren im Bereich der internationalen Besteuerung eingeführt (Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zwischen den USA und Kanada von 1942). Später übernahm Großbritannien ähnliche Abkommen mit mehreren Ländern.
Ein wirtschaftlicher Eigentümer ist eine Person, die direkt oder indirekt eine Firma besitzt oder maßgeblichen Einfluss auf deren Entscheidungen hat.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein wirtschaftlicher Eigentümer nicht unbedingt in den Gründungsdokumenten einer Firma genannt sein muss, obwohl er tatsächlich Eigentümer der Vermögenswerte ist und anonym von der Tätigkeit der Organisation profitiert.
In den 1970er Jahren entstand weltweit ein Trend zur internationalen Steueroptimierung. Kleine Staaten in Lateinamerika sowie ehemalige Kolonien und Überseegebiete europäischer Mächte, die nicht über ausreichende Ressourcen für die wirtschaftliche Entwicklung verfügten, begannen, Dienstleistungen zur Unternehmensregistrierung mit minimaler oder gar keiner Besteuerung (unter der Bedingung spezieller Abgaben) anzubieten. Den tatsächlichen Eigentümern solcher Firmen wurde hohe Vertraulichkeit gewährt, oder sie konnten das Unternehmen über einen speziellen Stellvertreter „Agenten“ führen.
Unternehmer aus hochentwickelten Ländern oder Ländern mit reichen natürlichen Ressourcen registrierten Unternehmen in diesen Offshore-Jurisdiktionen, um in ihren eigenen Ländern als „Investoren“ aufzutreten und Steuern zu vermeiden. Außerdem konnten korrupte Beamte und Vertreter der organisierten Kriminalität ihre Offshore-Unternehmen auf lukrative Verträge setzen – dank politischem oder kriminellem Einfluss – ohne Gefahr, entlarvt zu werden.
Die Steuerausfälle in großen Ländern durch Offshore-Strukturen wuchsen so schnell, dass die Transparenz der wirtschaftlichen Eigentümerschaft auf internationaler Ebene ernsthaft thematisiert wurde. Im Jahr 2012 verabschiedete die Financial Action Task Force (FATF) ihr nächstes Empfehlungspaket, in dem unter Empfehlung Nr. 24 auf die „Transparenz und wirtschaftliche Eigentümerschaft von juristischen Personen“ hingewiesen wird.
Seit 2020 arbeiteten FATF-Expert:innen an Änderungen, die die Empfehlung zur wirtschaftlichen Eigentümerschaft verschärfen sollten. Im Jahr 2022 wurden diese offiziell angenommen. Die Gruppe forderte, dass alle Staaten die missbräuchliche Nutzung von juristischen Personen zur Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verhindern. Dazu müssen die Behörden Informationen über die Kontrolle von Unternehmen und deren wirtschaftliche Eigentümer sammeln und „kompetenten“ Stellen zugänglich machen.
Ende der 2010er Jahre wurde die Europäische Union zur führenden Gemeinschaft in Sachen Offenlegung wirtschaftlicher Eigentümer. Brüssel erließ mehrere Richtlinien, die die EU-Länder verpflichteten, Informationen über die tatsächlichen Eigentümer von Unternehmen zu sammeln und öffentlich zugänglich zu machen. Im Jahr 2022 entschied jedoch der Europäische Gerichtshof auf Klage eines luxemburgischen Unternehmers, dass die Anforderungen zur öffentlichen Einsicht in Eigentümerregister die Menschenrechte auf Datenschutz verletzen.
Daraufhin begannen die Regierungen europäischer Staaten schrittweise, den Zugang zu diesen Registern einzuschränken. Eine Ausnahme bildete das Vereinigte Königreich: Es war bereits aus der EU ausgetreten, bevor das Urteil erging, und hat nun nicht nur die Transparenzvorschriften in seinem Rechtssystem beibehalten, sondern verlangt auch, dass seine Überseegebiete ähnliche Maßnahmen umsetzen.
Insgesamt zeigt sich weltweit zunehmend ein Trend, dass Behörden eine zu starke öffentliche Zugänglichkeit von Informationen über wirtschaftliche Eigentümer vermeiden. Dies hängt insbesondere mit Kapitalabflüssen aus Ländern zusammen, die zu aktiv Informationen über Unternehmer offenlegen.
Aktuelle Entwicklungen im Bereich wirtschaftlicher Eigentümer – Oktober 2025
Die portugiesischen Behörden schränken den Zugang zum Eigentümerregister ein, in Übereinstimmung mit einer Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs. Der Präsident unterzeichnete ein Dekret zur Änderung des Rechtsrahmens des Zentralregisters der wirtschaftlichen Eigentümer. Diese Entscheidung wurde vom Ministerrat gebilligt und bringt das portugiesische Recht in Einklang mit den EU-Gerichtshof-Entscheidungen über den Zugriff auf Registerdaten auf nationalen Plattformen.
Die Rechtsvorschrift verlangt nun den Nachweis eines „berechtigten Interesses“, um Zugang zu den Registerinformationen zu erhalten. Die Regierung erklärte, dass diese Änderung „darauf abzielt, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen dem Schutz grundlegender Rechte, wie der Achtung der Privatsphäre und dem Schutz personenbezogener Daten, und der Verfolgung des Allgemeininteresses, wie dem Schutz des Finanzsystems der EU vor Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, zu gewährleisten“.
Derzeit kann jede Person, die das Register einer Firma einsehen möchte, einfach den Grund ihres Zugriffs frei angeben. Mit der neuen Regelung wird es erforderlich sein, den Zugang über das Konzept des „berechtigten Interesses“ zu begründen.
Expert:innen auf den Bermudainseln kommentieren die kürzliche Verabschiedung des Beneficial Ownership Act. Das neue Gesetz der Monetary Authority of Bermuda entzieht die Zuständigkeit für die Kontrolle wirtschaftlicher Eigentümer und überträgt die Verwaltung des Eigentümerregisters offiziell auf den Registrar of Companies. Nach dem Gesetz sind börsennotierte Aktiengesellschaften sowie deren Tochtergesellschaften (mit mindestens 75 % der Aktien oder Stimmrechte) von der Abgabe von Eigentümerberichten befreit.
Als wirtschaftlicher Eigentümer gilt jede Person, die 25 % der Aktien oder Stimmrechte besitzt, die Kontrolle über die Geschäftsführung ausübt oder das Unternehmen auf andere Weise steuert. Die Informationen müssen am Unternehmenssitz auf Bermuda gespeichert werden und jederzeit dem Registrar zugänglich sein.
Versucht die Unternehmensleitung, den Registrar zu behindern, kann sie gerichtlich zur Verantwortung gezogen werden. Der Zugang zu den Registern über den Registrar ist jedoch nur einer begrenzten Anzahl autorisierter Personen gestattet.
Für Unternehmen und Dienstleister ist dies ein Signal für höhere Erwartungen, da nun Genauigkeit, Überprüfung und Einhaltung der Vorschriften an erster Stelle stehen
— schreibt Jarrion Richardson, Leiter der Abteilung Regulatory Compliance bei Appleby, in der Royal Gazette.
Seiner Aussage nach fasst das neue Gesetz die bestehenden Regeln zur Offenlegung von Eigentumsverhältnissen in einem einheitlichen Gesetz zusammen, erhöht die Anforderungen an die Überprüfung von Informationen über Aktionäre und Kontrollpersonen und verschärft die Vorschriften zur Einhaltung dieser Regeln.
Das Gesetz dient sowohl der Sicherstellung der Compliance mit externen Kontrollen als auch als strategische Investition in die Fähigkeit Bermudas, den Zugang zu Kapital und Handel aufrechtzuerhalten. Es bringt wesentliche Änderungen bei der Erfassung, Überprüfung und Einhaltung von Informationen über Unternehmensinhaber auf den Bermudainseln mit sich. Der Anwendungsbereich ist breit und erstreckt sich auf die gesamte Unternehmenslandschaft der Insel. Zentrales Element des neuen Gesetzes ist die pflichtgemäße Überprüfung der Angaben zu wirtschaftlichen Eigentümern. Die bereitgestellten Informationen müssen nun durch identitätsbestätigende Dokumente belegt werden
— schreibt Richardson.
Der Experte betont die Notwendigkeit, den „externen Druck zur Transparenz“ mit den eigenen verfassungsrechtlichen und gesetzlichen Maßnahmen zum Schutz der Vertraulichkeit auszubalancieren. Nun bleibt abzuwarten, wie das offizielle London auf diese Entwicklungen reagieren wird.
Die Arbeit am Register der wirtschaftlichen Eigentümer in Australien läuft seit vielen Jahren. Nun gibt es zwei „entgegengesetzte“ Signale zu diesem Prozess.
Im Jahr 2024 versprach die australische Regierung, das Register der tatsächlichen Eigentümer von Unternehmen kurzfristig für einen engen Kreis staatlicher Behörden und Journalist:innen zugänglich zu machen. Jetzt kündigt das Finanzministerium an, das Register öffentlich zugänglich zu machen. Allerdings wurde der Start auf das Jahr 2028 verschoben.
Die Möglichkeit, Eigentum an Unternehmen zu verschleiern, kann alle Arten von Straftaten begünstigen, einschließlich Steuerhinterziehung, Geldwäsche und Betrug. Das Register soll sicherstellen, dass Sanktionen gegen diejenigen vorgesehen sind, die als Strohmänner handeln und nicht offenlegen, in wessen Auftrag sie tätig sind
— erklärte Dr. Mark Zirnsak von der Organisation Tax Justice Network Australia im Gespräch mit australischen Medien.
Dennoch wird der Start des Registers auf die nächsten Bundeswahlen verschoben. Damit entzieht sich die aktuelle Regierung faktisch vorerst der Verantwortung für dieses Projekt.
Was ist ein Handelsregister?
In unserem Video erzählen wir, was ein Handelsregister ist und wie Sie die Zuverlässigkeit und Zahlungsfähigkeit Ihres ausländischen Geschäftspartners überprüfen können.
Wenn Sie die Ernsthaftigkeit des Anliegens Ihres ausländischen Geschäftspartners überprüfen möchten, steht Ihnen Schmidt&Schmidt bei.
Wir bieten Handelsregisterauszüge aus mehr als 100 Handelsregistern verschiedener Ländern an. Außerdem bieten wir Jahresabschlüsse unterschiedlicher Unternehmen an. Einen Handelsregisterauszug können wir Ihnen als PDF-Datei oder im Original zukommen lassen. Außerdem besteht die Möglichkeit, Handelsregisterauszüge durch eine Apostille zu beglaubigen.
Wie können wir Ihnen helfen?
In unserem Video erklären wir, was ein Handelsregister ist und welche Möglichkeiten es gibt, einen Geschäftspartner zu überprüfen.
Wenn Sie Ihren ausländischen Geschäftspartner überprüfen möchten, wenden Sie sich an die Firma Schmidt & Schmidt.
Wir bieten Dienstleistungen zur Beschaffung von Handelsregisterauszügen aus über 100 Ländern weltweit an.
